P2P自诞生发展到现在也就几年时间,但它在国内出现后发展十分迅速。据不完全统计，国内到现在已经大大小小或明或按的平台上万家，累计成交量也破万亿。鼠贷金融负责人指出，P2P模式之所以在中国受到市场的欢迎,也是因为这一模式迎合了两方面的市场需求:中小企业主的贷款需求和中低收入阶层的投资需求。
首先,从借款人的角度来讲,中小企业主长期面临着贷款难的现实,难就难在因为自身信用评级低、没有足值抵押物而难以通过商业银行的贷款审批。于是,资质较差的小企业会选择小额贷款公司或地下钱庄,其贷款成本远高于商业银行法定的贷款利率6%,小额贷款公司的贷款利率通常都接近四倍银行贷款利率上限,再加上一次性贷款手续费、账户管理费等名目。最后的实际贷款成本可能在年化24%-30%。即便是成本如此之高,受到小额贷款公司自有资金规模的限制,仍有中小企业的融资需求得不到满足。
其次,从投资人的角度来讲,随着国内经济发展、观念进步,越来越多的中低收入阶层的个人具有了投资理财的需求,可是对他们来说可以选择的投资渠道却不多,信托和私募门滥高、股市风险大,如果想要稳定一点,最好的投资选择可能是银行理财产品,收益率在年化5%左右的,这就是中低收入阶层面临的投资收益水平。
实际上,温州民间金融事件爆发之时,就存在银行系统的资金流入地下钱庄放贷的现象。银行系统虽然面临严格监管,自身无法涉足无抵贷款市场,一些大企业却可以以较低的利率从银行贷款,然后用这些资金去高利率放贷。当然这种现象的存在也是因为银行贷款利率不够市场化。5%-30%中间的利润,相当于被从银行到小额贷款公司之间相关的利益单位瓜分了。现在,P2P公司试图取代这些中间的环节。
不过，也有不少人质疑P2P是炒作，实际成交量和投资人数并没有那么高，存在许多假标和自我投标的现象。
叶傲冬也认为，国内P2P行业存在很大泡沫，要谨防过度泡沫化。“P2P最终是服务于实体经济的,但是不能完全代替实体经济,只是让实体经济更高效的发展,不能被无限制的夸大其作用,P2P需要具备强大的数据资源、充足的资金、成熟开放的平台三大基础条件。”表示，以北京中关村、浙江、上海外滩、深圳前海等一些产业功能区和大型标杆性企业去发展P2P,对一些硬件软件功能不足的企业不能盲目跟风一哄而上。比如近期报道的一些由于流动资金不充足,风险管控能力差的网贷企业倒闭,最终让投资者遭受损失。”
他以鼠贷金融为例，他说，“鼠贷金融的所有标的都是有抵押有担保，主要是房车实物抵押，手续健全，绝大多数是实体的中小企业。”
在叶傲冬看来，P2P是虚拟经济，只有虚实结合才能在经济行为中发挥巨大的用。虚拟资本、虚拟经济是一把双刃剑,如能驾驭和正确运用它,就会有助于分散经营风险,降低经营成本,促进资源优化配置,提高整个经济运行效率和实体经济效益。由于虚拟资本和虚拟经济在发展过程中越来越表现出的相对独立性,甚至脱离背离实体经济而高速扩张,大量涌现的P2P在市场中,行业竞争将会加剧,一些企业为了生存为了强大铤而走险,无节制的扩张,高杠杆、反复抵押高风险金融衍生产品等不断出现,资本虚拟化程度越高,风险也越大。如国家不予以有效的调控,就易引发泡沫经济并导致金融危机。
“虚拟资本的过度投机和虚拟经济的过度膨胀,将减少进入实体经济的投资,影响实体经济的发展。尤其是国际投机资本和国际大炒家,以实现经济和政治的双重目的,凭借其巨额的投机资本优势,运用高超的投资技巧,通常利用金融衍生投资工具,对一个国家的股市、汇市、期市进行投机牟取暴利,冲击金融市场,将导致国家经济发展出现灾难性损失。因此,我们必须高度警惕,密切关注国际投机资本的动向,及时采取相应对策。”叶傲冬说。
叶傲冬指出，在发展P2P时,既要正确利用虚拟资本为国家经济建设服务,又要防止虚拟资本过度膨胀过度投机,发生金融危机,尤其要防范国际投机资本,避免对国家经济产生危害。